futuros são contratos derivados que derivam valor de um ativo financeiro, como um estoque tradicional, obrigações ou índice de ações, e, portanto, podem ser usados para ganhar exposição a vários instrumentos financeiros, incluindo ações, índices, moedas e commodities. Os futuros são um grande veículo para a cobertura e gestão de riscos; Se alguém já está exposto ou ganha lucros através da especulação, é principalmente devido ao seu desejo de cobrir riscos.

os contratos futuros, devido à forma como são estruturados e negociados, têm muitas vantagens inerentes sobre as ações de negociação.

key Takeaways

  • os investidores de ações podem ter ouvido o termo “futuros ” ou” mercado de futuros”, mas pensaram para si mesmos que esses derivados esotéricos não são para eles.Enquanto os futuros podem representar riscos únicos para os investidores, existem vários benefícios para os futuros sobre a negociação de ações retas.
  • estas vantagens incluem uma maior alavancagem, custos de negociação mais baixos e horários de negociação mais longos.

1. Os futuros são investimentos altamente alavancados

para negociar futuros, um investidor tem que colocar em uma margem — uma fração do montante total (normalmente 10% do valor do contrato). A margem é essencialmente uma garantia que o investidor tem de manter junto do seu corretor ou da sua bolsa no caso de o mercado se deslocar em sentido contrário à posição que assumiu e incorrer em perdas. Isto pode ser superior ao montante da margem, caso em que o investidor tem de pagar mais para levar a margem a um nível de manutenção.

o que a negociação de futuros significa essencialmente para o investidor é que eles podem se expor a um valor muito maior de ações do que ele poderia Ao comprar as meias originais. E, assim, os seus lucros também se multiplicam se o mercado se move na sua direcção (10 vezes se a exigência de margem for de 10%).

por exemplo, se o investidor quiser investir $1250 em acções da Apple (APPL) com um preço de $125, pode comprar 10 acções ou um futuro contrato com 100 acções da Apple (margem de 10% para 100 acções: $1250). Agora, assumindo um aumento de $10 no preço da Apple, se o investidor tivesse investido nas ações, eles ganhariam um lucro de $100, enquanto que se eles tomassem uma posição em um contrato Futuro da Apple, seu lucro seria de $1000.

2. Os Futuros mercados são muito líquidos

os futuros contratos são negociados em grande número Todos os dias e, portanto, os futuros são muito líquidos. A presença constante de compradores e vendedores nos mercados futuros garante que as encomendas do mercado podem ser colocadas rapidamente. Além disso, isso implica que os preços não flutuam drasticamente, especialmente para contratos que estão perto da maturidade. Assim, uma grande posição pode também ser eliminada muito facilmente sem qualquer impacto negativo sobre o preço.

além de ser líquido, muitos mercados de futuros comercializam além das horas de mercado tradicionais. A negociação estendida em futuros de índices de ações muitas vezes corre de um dia para o outro, com alguns mercados de futuros negociando 24/7.

3. As comissões e os custos de execução são baixos

as comissões em transacções futuras são muito baixas e são cobradas quando a posição é encerrada. A corretagem total ou comissão é geralmente tão baixa quanto 0,5% do valor do contrato. No entanto, depende do nível de serviço prestado pelo corretor. Uma comissão de negociação on-line pode ser tão baixo quanto $ 5 por lado, enquanto corretores de serviço completo pode cobrar $50 por negociação.

Note que os corretores on-line estão cada vez mais oferecendo ações livres e comércio ETF em todo o quadro, tornando a proposta de custo de transação para futuros um pouco menos atraente do que tinha sido no passado.

4. Especuladores podem fazer dinheiro rápido (er)

um investidor com bom senso pode fazer dinheiro rápido em futuros porque essencialmente eles estão negociando com 10 vezes mais exposição do que com ações normais. Além disso, os preços nos mercados futuros tendem a mover-se mais rapidamente do que nos mercados de numerário ou à vista.

uma palavra de cautela, no entanto: assim como as vitórias podem vir mais rápido, Os Futuros também aumentam o risco de perder dinheiro. Dito isto, pode ser minimizado usando ordens de stop-loss. Uma vez que os futuros são altamente alavancados, os valores de cobertura adicionais podem vir mais cedo para os comerciantes com apostas erradas, tornando-os potencialmente um instrumento mais arriscado do que uma acção quando os mercados se movem rapidamente.

5. Os futuros são grandes para a diversificação ou cobertura

Os Futuros são veículos muito importantes para cobertura ou gestão de diferentes tipos de risco. As empresas envolvidas no comércio exterior usam futuros para gerenciar o risco cambial, o risco de taxa de juro, trancando em uma taxa de juro em antecipação a uma queda nas taxas se eles têm um investimento considerável para fazer, e o risco de preço para bloquear os preços de commodities, tais como petróleo, culturas e metais que servem como insumos. Os futuros e os derivados ajudam a aumentar a eficiência do mercado subjacente, uma vez que reduzem custos imprevistos da aquisição definitiva de um activo. Por exemplo, é muito mais barato e mais eficiente ir mais longe em futuros S&P 500 do que replicar o índice comprando cada estoque.

6. Os mercados futuros são mais eficientes e justos

é difícil negociar informação privilegiada em mercados futuros. Por exemplo, quem pode prever com certeza a acção política da próxima Reserva Federal? Ao contrário de ações individuais que têm iniciados ou gestores corporativos que podem vazar informações para amigos ou familiares para executar uma fusão ou falência, os mercados de futuros tendem a negociar agregados de mercado que não se prestam a operações de iniciados. Consequentemente, os mercados de futuros podem ser mais eficientes e dar aos investidores médios um abanão mais justo.

7. Os contratos de futuros são basicamente apenas investimentos em papel

o estoque/commodity Real sendo negociado raramente é trocado ou entregue, exceto na ocasião em que alguém negoceia para se proteger contra um aumento de preço e leva a entrega da commodity/stock no vencimento. Os futuros são normalmente uma transacção em papel para investidores interessados apenas em lucros especulativos. Isto significa que os futuros são menos complicados do que a detenção de acções de acções individuais, que precisam de ser controladas e armazenadas em algum lugar (mesmo que apenas como registo electrónico). As empresas precisam de saber quem detém as suas acções para pagar dividendos e para registar os votos dos accionistas. Os contratos de futuros não precisam de registos.

8. A venda a curto prazo é mais fácil

pode-se obter uma exposição curta sobre um estoque através da venda de um contrato de futuros, e é completamente legal e se aplica a todos os tipos de contratos de futuros. Pelo contrário, nem sempre se pode vender a descoberto todas as acções, uma vez que existem diferentes regulamentações em diferentes mercados, algumas proibindo totalmente a venda a descoberto de acções. As ações de venda a descoberto requerem uma conta de margem com um corretor, e, a fim de vender a curto prazo, você deve emprestar ações de seu corretor, a fim de vender o que você já não possui. Se um estoque é difícil de pedir emprestado, pode ser caro ou até mesmo impossível vender essas ações a curto prazo.

a linha de fundo

futuros têm grandes vantagens que os tornam atraentes para todos os tipos de investidores — especulativos ou não. No entanto, as posições altamente alavancadas e as grandes dimensões dos contratos tornam o investidor vulnerável a perdas enormes, mesmo para pequenos movimentos no mercado. Assim, deve-se estrategizar e fazer a devida diligência antes de negociar futuros e compreender tanto as suas vantagens como os seus riscos.

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