Futures Er derivatkontrakter som utleder verdi fra en finansiell eiendel, for eksempel en tradisjonell aksje, obligasjon eller aksjeindeks, og kan dermed brukes til å få eksponering mot ulike finansielle instrumenter, inkludert aksjer, indekser, valutaer og råvarer. Futures er et flott redskap for sikring og styring av risiko; Hvis noen allerede er utsatt for eller tjener fortjeneste gjennom spekulasjon, skyldes det først og fremst deres ønske om å sikre risiko.

Fremtidige kontrakter, på grunn av måten de er strukturert og handlet på, har mange iboende fordeler over handelsaksjer.

Key Takeaways

  • Aksjeinvestorer kan ha hørt begrepet «futures» eller «futures market», men tenkte for seg selv at disse esoteriske derivatene ikke er for dem.
  • mens futures kan utgjøre unike risikoer for investorer, er det flere fordeler med futures over handel med rette aksjer.
  • disse fordelene inkluderer større innflytelse, lavere handelskostnader og lengre handelstid.

1. Futures Er Svært Belånte Investeringer

for å handle futures må en investor sette inn en margin – en brøkdel av det totale beløpet (vanligvis 10% av kontraktsverdien). Marginen er i hovedsak sikkerhet som investoren må holde hos megleren eller utvekslingen dersom markedet beveger seg motsatt posisjonen de har tatt, og de pådrar seg tap. Dette kan være mer enn marginbeløpet, i så fall må investoren betale mer for å bringe marginen til et vedlikeholdsnivå.

hva trading futures egentlig betyr for investor er at de kan utsette seg selv til en mye større verdi av aksjer enn han kunne når du kjøper den opprinnelige sokker. Og dermed sin fortjeneste også multiplisere hvis markedet beveger seg i sin retning(10 ganger hvis margin kravet er 10%).

for eksempel, hvis investoren ønsker å investere $1250 I Apple (APPL) – aksjer priset til $125, kan de enten kjøpe 10 aksjer eller en fremtidig kontrakt med 100 Apple-aksjer (10% margin for 100 aksjer: $1250). Nå antar En $ 10 økning I Prisen På Apple, hvis investor ville ha investert i aksjen, de ville tjene en fortjeneste på $100, mens hvis de tok en posisjon I En Apple fremtidig kontrakt, ville deres fortjeneste være $1000.

2. Fremtidige Markeder Er Svært Likvide

Fremtidige kontrakter handles i stort antall hver dag og dermed futures er svært likvide. Den konstante tilstedeværelsen av kjøpere og selgere i fremtidige markeder sikrer at markedsordrer kan plasseres raskt. Dette innebærer også at prisene ikke svinger drastisk, spesielt for kontrakter som er nær modenhet. Dermed kan en stor posisjon også ryddes ut ganske enkelt uten noen negativ innvirkning på prisen.

i tillegg til å være likvide, handler mange futuresmarkeder utover tradisjonelle markedstimer. Utvidet handel i aksjeindeks futures går ofte over natten, med noen futuresmarkeder som handler 24/7.

3. Provisjoner Og Utførelseskostnader Er Lave

Provisjoner på fremtidige handler er svært lave og belastes når stillingen er stengt. Den totale megling eller provisjon er vanligvis så lav som 0,5% av kontraktsverdien. Det avhenger imidlertid av servicenivået fra megleren. En online handelskommisjon kan være så lav som kr5 per side, mens fullservicemeglere kan belaste kr50 per handel.

Legg Merke til at nettmeglere i økende grad tilbyr gratis aksje-og ETF-handel over hele linja, noe som gjør transaksjonskostnadsforslaget for futures litt mindre attraktivt enn det hadde vært tidligere.

4. Spekulanter Kan Tjene Raske Penger

en investor med god dømmekraft kan tjene raske penger i futures fordi de i hovedsak handler med 10 ganger så mye eksponering enn med normale aksjer. Også prisene i fremtidige markeder har en tendens til å bevege seg raskere enn i kontanter eller spotmarkeder.

Et ord av forsiktighet, men: Akkurat som gevinster kan komme raskere, øker futures også risikoen for å tape penger. Når det er sagt, kan det minimeres ved å bruke stop-loss-ordrer. Fordi futures er svært belånt, kan marginoppringninger komme raskere for handelsmenn med feilaktige innsatser, noe som gjør dem potensielt til et mer risikabelt instrument enn en aksje når markedene beveger seg raskt.

5. Futures Er Gode For Diversifisering Eller Sikring

Futures er svært viktige kjøretøy for sikring eller styring av ulike typer risiko. Selskaper som driver utenrikshandel bruker futures til å håndtere valutarisiko, renterisiko ved å låse inn en rente i påvente av et fall i prisene hvis de har en betydelig investering å gjøre, og prisrisiko for å låse prisene på råvarer som olje, avlinger og metaller som tjener som innganger. Futures og derivater bidrar til å øke effektiviteten til det underliggende markedet fordi de reduserer uforutsette kostnader ved å kjøpe en eiendel direkte. For eksempel er det mye billigere Og mer effektivt å gå lenge I S&P 500 futures enn å replikere indeksen ved å kjøpe hver aksje.

6. Fremtidige Markeder Er Mer Effektive Og Rettferdige

det er vanskelig å handle på innsideinformasjon i fremtidige markeder. For eksempel, hvem kan forutsi sikkert Den Neste Federal Reserves politiske handling? I motsetning til enkeltaksjer som har innsidere eller bedriftsledere som kan lekke informasjon til venner eller familie for å drive en fusjon eller konkurs, har futuresmarkeder en tendens til å handle markedsaggregater som ikke gir seg til innsidehandel. Som et resultat kan futuresmarkeder være mer effektive og gi gjennomsnittlige investorer en mer rettferdig riste.

7. Futureskontrakter Er I Utgangspunktet Bare Papirinvesteringer

den faktiske aksjen / varen som handles, blir sjelden utvekslet eller levert, bortsett fra når noen handler for å sikre seg mot en prisstigning og tar levering av varen/aksjen ved utløpet. Futures er vanligvis en papirtransaksjon for investorer som bare er interessert i spekulativ fortjeneste. Dette betyr at futures er mindre besværlige enn å holde aksjer i enkelte aksjer, som må holdes oversikt over og lagres et sted (selv om det bare er som en elektronisk post). Bedrifter trenger å vite hvem som eier sine aksjer for å kunne utbetale utbytte og registrere aksjonærstemmer. Futures kontrakter trenger ikke noe av det journalføring.

8. Shortsalg Er Enklere

man kan få kort eksponering på en aksje ved å selge en futureskontrakt, og det er helt lovlig og gjelder for alle typer futureskontrakter. Tvert imot kan man ikke alltid selge alle aksjer, da det er forskjellige regler i forskjellige markeder, noen forbyr shortsalg av aksjer helt. Shortselgende aksjer krever en marginkonto hos en megler, og for å selge short må du låne aksjer fra megleren din for å selge det du ikke allerede eier. Hvis en aksje er vanskelig å låne, kan det være dyrt eller umulig å short selge disse aksjene.

Bunnlinjen

Futures har store fordeler som gjør dem tiltalende for alle slags investorer-spekulativ eller ikke. Imidlertid gjør høyt belånte posisjoner og store kontraktsstørrelser investoren sårbar for store tap, selv for små bevegelser i markedet. Dermed bør man strategisere og gjøre due diligence før handel futures og forstå både sine fordeler så vel som deres risiko.

Legg igjen en kommentar

Din e-postadresse vil ikke bli publisert.