선물은 전통적인 주식,채권 또는 주가 지수와 같은 금융 자산에서 가치를 파생하는 파생 계약이므로 주식,지수,통화 및 상품을 포함한 다양한 금융 상품에 대한 노출을 얻는 데 사용할 수 있습니다. 선물은 위험 회피 및 관리를위한 좋은 차량이다;누군가가 이미 노출 또는 투기를 통해 이익을 얻는 경우,그것은 위험을 회피하기 위해 자신의 욕망에 주로 기인한다.

미래 계약은 구조화되고 거래되는 방식 때문에 주식 거래보다 많은 고유 한 이점을 가지고 있습니다.

주요 테이크 아웃

  • 주식 투자자는 용어”선물”또는”선물 시장”을 들어 있지만,이러한 비의 파생 상품이 그들을 위해 아니라는 것을 스스로 생각했을 수 있습니다.
  • 선물은 투자자들에게 고유 한 위험을 초래할 수 있지만,직선 주식 거래에 비해 선물에는 몇 가지 이점이 있습니다.
  • 이러한 장점으로는 레버리지 증가,거래 비용 절감,거래 시간 연장 등이 있습니다.

1. 선물은 높은 레버리지 투자입니다

선물을 거래하기 위해,투자자는 여백에 넣어 가지고-총 금액의 일부(일반적으로 계약 값의 10%). 여백은 본질적으로 투자자는 그들의 브로커와 함께 유지 또는 시장 이동 위치에 반대 하는 경우에 교환 하는 담보 그들은 촬영 하 고 그들은 손실을 초래. 이는 마진 금액보다 많을 수 있으며,이 경우 투자자는 마진을 유지 보수 수준으로 가져 오기 위해 더 많은 돈을 지불해야합니다.

선물 거래가 투자자에게 본질적으로 의미하는 것은 원래 양말을 구입할 때보 다 훨씬 더 큰 주식 가치에 자신을 노출시킬 수 있다는 것입니다. 따라서 시장이 자신의 방향으로 움직이면 이익이 증가합니다(마진 요구 사항이 10%인 경우 10 배).

예를 들어,투자자가$125 의 가격으로 애플 주식에$1250 를 투자하기를 원한다면,그들은 10 개의 주식을 살 수 있거나 100 개의 애플 주식을 보유하고있는 미래 계약(100 개의 주식에 대한 10%마진:$1250). 이제 애플의 가격$10 증가를 가정,투자자가 주식에 투자 한 경우,그들은$100 이익을 얻을 것,그들은 애플의 미래 계약에 위치를했다 경우 반면,,자신의 이익은$1000 것.

2. 미래 시장은 매우 유동적입니다

미래 계약은 매일 엄청난 숫자로 거래되므로 선물은 매우 유동적입니다. 미래 시장에서 구매자와 판매자의 지속적인 존재는 시장 주문을 신속하게 배치 할 수 있도록합니다. 또한,이 가격이 크게 변동하지 않는 것을 수반한다,특히 만기 근처에있는 계약에 대한. 따라서,큰 위치 수 있습니다 또한 삭제 밖으로 아주 쉽게 가격에 어떤 불리 한 영향 없이.

액체 인 것 외에도,많은 선물 시장은 전통 시장 시간을 넘어 무역. 주가 지수 선물의 확장 거래는 종종 하룻밤 사이에 진행되며 일부 선물 시장은 연중 무휴로 거래됩니다.

3. 수수료 및 실행 비용은 낮다

미래 거래에 대한 수수료는 매우 낮고 위치가 폐쇄 될 때 청구됩니다. 총 중개 또는 수수료는 일반적으로 계약 값의 0.5%만큼 낮습니다. 그러나 브로커가 제공하는 서비스 수준에 따라 다릅니다. 온라인 거래 수수료는 측면 당$5 만큼 낮을 수 있지만 풀 서비스 브로커는 거래 당$50 를 청구 할 수 있습니다.

온라인 브로커는 점점 더 전반적으로 무료 주식 및 상장 지수 거래를 제공하고 있으며,선물에 대한 거래 비용 제안은 과거보다 조금 덜 매력적입니다.

4. 투기꾼은 빠른(어)돈을 벌 수 있습니다

좋은 판단을 가진 투자자는 본질적으로 그들은 일반 주식보다 10 배 많은 노출로 거래하고 있기 때문에 미래에 빠른 돈을 벌 수 있습니다. 또한,미래 시장의 가격은 현금 또는 현물 시장보다 빠르게 이동하는 경향이있다.

주의의 단어,그러나:승리 빨리 올 수있는 것처럼,선물은 돈을 잃을 위험을 확대. 즉,손절매 주문을 사용하여 최소화 할 수 있습니다. 선물은 매우 활용되기 때문에,마진 콜은 시장이 빠르게 이동할 때 그들에게 주식보다 잠재적으로 더 위험한 악기를 만들고,잘못된 방향으로 내기와 상인 빨리 올 수 있습니다.

5. 선물은 다양화 또는 위험 회피에 아주 좋습니다

선물은 다양한 종류의 위험을 회피하거나 관리하는 데 매우 중요한 수단입니다. 해외 무역에 종사 하는 회사 사용 선물 외환 위험,금리 위험을 관리 하기 위해 그들은 상당한 투자,그리고 가격 위험 석유,작물,및 입력 역할을 하는 금속 등 상품의 가격에 잠금 하는 경우 금리 하락의 기대에 금리에 잠금. 그들은 크게 자산을 구입하는 예상치 못한 비용을 절감하기 때문에 선물 및 파생 상품은 기본 시장의 효율성을 높일 수 있도록. 예를 들어,모든 주식을 매입하여 인덱스를 복제하는 것보다 훨씬 저렴하고 효율적입니다.

6. 미래 시장은 보다 효율적이고 공정하다

미래 시장에서는 내부 정보를 거래하기가 어렵다. 예를 들어,다음 연방 준비 은행의 정책 조치를 누가 예측할 수 있습니까? 친구 나 가족에게 정보를 유출 할 수 있습니다 내부자 또는 기업 관리자가 하나의 주식과는 달리 합병 또는 파산을 전면 실행,선물 시장은 내부자 거래에 자신을 빌려하지 않는 시장 집계를 거래하는 경향이있다. 그 결과,선물 시장은보다 효율적이고 평균 투자자에게 공정한 흔들림을 제공 할 수 있습니다.

7. 선물 계약은 기본적으로 종이 투자입니다

거래되는 실제 주식/상품은 거의 교환 또는 전달되지 않습니다,누군가가 가격 상승에 대한 헤지 거래 및 만료에 상품/주식의 전달을 취할 때를 제외하고. 선물은 일반적으로 투기 적 이익에만 관심이있는 투자자를위한 종이 거래입니다. 이 선물은 개별 주식의 주식을 보유하는 것보다 덜 성가신 의미,이는 트랙을 유지하고(심지어 경우에만 전자 기록으로)어딘가 저장 될 필요가. 회사는 배당금을 지불하고 주주 투표를 기록하기 위해 누가 자신의 주식을 소유하고 있는지 알아야합니다. 선물 계약은 그 기록 유지 중 하나가 필요하지 않습니다.

8. 짧은 판매는 쉽게

하나는 선물 계약을 판매하여 주식에 짧은 노출을 얻을 수 있으며,그것은 완전히 합법적이며 선물 계약의 모든 종류에 적용됩니다. 다른 시장에서 다른 규정이 있기 때문에 반대로,하나는 항상 짧은 모든 주식을 판매 할 수 없습니다,일부는 모두 주식의 짧은 판매를 금지. 공매도 주식은 중개인에 한계 계정을 요구하고,간결을 매출하기 위하여는 너는 너가 이미 소유하지 않는 것을 매출하기 위하여 너의 중개인에게서 몫을 빌려야 한다. 주식을 빌려하기 어려운 경우,그것은 비싼 또는 짧은 그 주식을 판매하는 것도 불가능 할 수 있습니다.

결론

선물은 투기 적이든 아니든 모든 종류의 투자자들에게 호소력을 발휘할 수있는 큰 이점을 가지고 있습니다. 그러나,높은 레버리지 위치와 큰 계약 크기는 시장에서 작은 움직임에 대 한 거 대 한 손실에 취약 한 투자자를 확인 합니다. 따라서,하나 해야 전략 및 거래 선물 하기 전에 실사 하 고 그들의 위험 뿐만 아니라 그들의 장점을 모두 이해.

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